We all learn from experiences life gives us

One of my friend (Akshay) asked if he can buy car on Loan?

Car value = 10 lacs
Down payment = 1 lac
Loan = 9lacs
Monthly EMI = Rs 20,000 for 5 years

Akshay asked if his decision is right in buying car in above calculated approach

I said, You are buying a liability on another liability

Akshay – How, please explain.
I – Car is a liability, we need to keep spending on car monthly for fuel and maintenance and its value decreases over time.

Akshay – Acha Ok.
I – And you are buying a car (liability) with a loan (another liability), which is not a good approach.

Akshay – Ok, but my wife started working last month and she is earning 20-25k approx monthly and we thought to buy car with her salary.
I – So, when your income increases, you buy things which you dont need on loan?

Akshay – No, but we want Caaaaar.
I – How much will be your daily usage of car?

Akshay – We will not use it daily, may be monthly twice or thrice during weekends or holidays.
I – Ohh, then you can make use of cabs like Ola or Uber.

Akshay – Yes; but it doesnt give feel of owning a car.
I – Oh, I think you dont know, until loan is cleared CAR will not be yours’.

Akshay – Hmm yes, but it will be with us 🙂
I – You are getting emotional.

Akshay – Please tell me if my logic is correct, shall I buy car with calculations mentioned above?
I – As I said earlier, it is not a wise approach to buy car on loan. By the way, bank will not give loan to your wife as she just started earning and also nobody will give loan upto 80-90% of income going as EMI.

Akshay – I thought about it, so what I will do is, I will take loan on my name and pay emi from my account and will adjust with my wife salary.
I – Ok, what if your wife stops working after couple of years?

Akshay – Why will she stop working?
I – Consider for suppose

Akshay – It may become tight for me to pay EMI, I dont have much emergency fund also.
I – Hmm…thats risky.

Akshay – Please tell me if my decision is fine?
I – I have been telling since beginning, that this decision is not wise, but what are you expecting from me?

Akshay – I want you to tell me that my decision is right.
I – Then; why are you asking me if you have pre-decided?

Akshay – I want to confirm with you.
I – I can give opinion if you can listen open-mindedly. If you have pre-decided then whatever I say doesnt’ matter to you.

Above discussion happend about 8 to 9 months ago with one of my friend (name has been changed for privacy reasons) and no conversation happend after that

Today he pinged me and asked if we can meet over coffee and when we met;

Mr. Akshay looked unusual and was uncontrollable with his emotions. Upon discussing with him, following is the summary,

He bought the car on the loan, then after 4 months his wife had to stop working as it became difficult for her to manage work at office and son (2yrs old) at home as Akshay’s mother went back to their hometown who used to take care of his little son.

Akshay, in his words whatever you told became reality. After my left to hometown, We have decided and asked my wife to stop working and car EMI became a big burden now. I thought of informing you at that time itself but I did’nt know how to show my face to you, all these days that’s why I did not communicate to you.

Today I thought, Kaustubh was able to analyse and tried to advice me not to buy car at that time itself but I did’nt listen to him.

I dont know how many more mistakes i m doing which I did’nt ever thought of, so I kept my ego, shyness aside and messaged you. Now, I want your advice on all my financials and tell me what actions should I take to ease out my financial burden.

Kaustubh – My Final words – Financial Planning is all about managing RISK and ensuring we achieve our Dreams and Aspirations by not falling as trap to RISK by avoiding / mitigating it

Long real life story, please read at your convenience. Hope you all learn out of it 👆🏾👆🏾👆🏾👆🏾



Let’s start a Positive #MeToo for Investing

Have you invested your Savings? #MeToo

Have you invested for the Long Term? #MeToo

Have you done your Asset Allocation? #MeToo

Have you invested in Equities? #MeToo

Have you invested via Mutual Funds? #MeToo

Have you started an SIP? #MeToo

Have you consulted a Financial Planner for all of this? #MeToo

And if any of the above replies are in the negative

God will help you!




Thugs of Investor’s Money

People fail to believe or have trust.

We, the people, make same mistakes again and again, yet never learn from it.

Why do people take undue advantage of us?

Any Guesses…..Because we give them the sole right to take from us.

Have a look at these headlines & try to understand our behavior.

Sanskar Investor Scam – 100 Crs

Saiprasad Group of Companies Fraud – 4000 Crs

Maple Group fraud – 400 Crs

Q-Net Multi Level Scam – 2 Crs

Janata Sahakari Co-operative Bank Fraud – 5 Cr

Defence Personnel Co-operative Hsg Society Scam – 3500 Crs

The Royal Twinkle Star Club & Citrus Check Inns Scam – Over 8000 Crs

DSK Scam – 2043 Crs

Rose Plotting Scam – 400 Crs

Amit Bharadwaj’s Bitcoin Ponzi Scheme – 2000 Crs

Rs. 20000 Crs Scam in Pune in 5 yrs

Recent News:-

A Dombivli Jeweller duped people of 15 Crs

According to Financial Stability Report released by RBI on June 26 says, In 2018, there are more than 6000 registered fraud cases amounting to losses of more than 30000 Crs.

In my understanding, people are growing impatient & lack three important virtues of investing – Contentment, Pragmatism & Contemplation.

Contemplation states that Blindly chasing investments for Windfall Returns has its pitfalls.

In current market situation, not a single entity or person can assure or guarantee you extra-ordinary returns.

Patience is a good virtue.

Please remember the fact:

Great Returns / Success is derived from Long Term Patience, Contentment, Pragmatism & Contemplation.





Do you Really want to get Rich / Wealthy?

Ask Yourself – “Do you Really want to get rich / wealthy”?

Is it on your priority list OR are you happy going through life living salary to salary and retiring at 58 and then wondering how to spend the next 20/30/40 years of your life?

Not many people are cut out to create wealth. In fact most people do not.

How much time do you spend each day thinking about it?


You don’t even think about financial independence once a day and you expect to get there in your 40s?

Forget about it.

You think you CANNOT resist spending Rs. 200,000 on that bike that you are dreaming off or on a car costing Rs. 12,00,000 when you have not thought about Investing for Financial Independence?

Forget financial independence in your 40s, after all you do not want it as badly as you want your car or house, do you?

Likewise, what are you willing to sacrifice to build your Retirement corpus? It takes some sacrifice, and the longer you delay that sacrifice, the larger the sacrifice becomes.

If you are 33 yrs, and not yet set up any SIP for retirement, and all your money is in Bank FD, Real Estate, ULIPS, LIC etc, kiss your early retirement / wealth creation dreams a Happy Goodbye.

Cost of Delay:-

The longer you delay the lesser the chances of you being able to create any wealth.

The longer you delay, the lesser retirement corpus.

The longer you delay, the longer you have to work.

The longer you delay, higher chance of you working forcefully even if your health doesn’t support.

The longer you delay, the sooner your happy retirement dreams will fade away.



P.S- Interested people can contact us for Financial Independence Program.

Muhurat Stock Investment Tips

A conversation between a Client & Financial Planner.

Mahesh : Happy Diwali Dr. KD. I checked today’s Money control. It says..next diwali..45k and sent top 15 stocks to invest.

Dr. KD : Happy Diwali to you and your family.

Do you know, last year prediction from money control. Check following details.

Mahesh : Oh…

Dr. KD : Even they recommended top 10 stocks.


Note: PAL – Price at Last diwali
Target – Given by moneycontrol
Actual – today’s price

BATA/ 800/925/ 1022
MANNAPU FIN/100/147/84
MAHINDRA HOLID/350/520/221
KARUR V B/110/180/79
ASIAN GRAN/490/570/180
BLUE STAR/675/850/576
TV TODAY/360/402/375

Mahesh : Oh.. Except one or two, all are down. Then why do they predict?

Dr. KD : Because it is their business and they earn from it. We should believe in our financial advisor not the online companies.

Mahesh : Yes Dr. KD, There is no short cut to become wealthy. We have to give time.



How to Be a Well Informed Investor

प्रतिकात्मक रुपातील रावणाचे दहन करण्याची प्रथा अाज पार पाङली जाते. अापल्यातील दोष, अवगुण हेच अापल्यातील रावण असतात.

चला तर…पुढील १० गोष्टी अंमलात अाणु या व अापल्यात जर खालील रावणरुपी दोष असतील, तर त्याचा नाश करुन एक Well informed investor होण्यासाठी प्रयत्न करु या.

१) अापल्या गुंतवणुकीबद्दल तटस्थ राहायला शिका. त्याच्याशी भावनिक नाते जोङु नका.

२) अार्थिक सल्लागारावर सतत अविश्वास दाखवु नका. त्यामुळे तुमच्या बाबतीत गुंतवणुकीचा निर्णय घेताना तो चुकु शकतो. तुमची जोखिम घेण्याची क्षमता कमी अाहे अस समजुन तो कमी जोखिम असलेली योजना तुमच्यासाठी निवङु शकतो. परिणामी तुमची पाञता असतानाही परतावा कमी मिळु शकतो.

३) बाजारात पङझङ झाल्यावर संयम न दाखवता अस्वस्थ होत असाल, तर तुम्ही अजुन परीपुर्ण गुंतवणुकदार झाला नाहीत अस समजा. तुम्हाला या साठी अधिक मेहनत घेण्याची गरज अाहे.

४) अर्धवट माहिती असलेल्या नातेवाईक, मिञांच्या सल्ल्याने गूंतवणुक करत असाल, तर अापल्या गुंतवणुकीचा अॅसेट क्लास चुकण्याची खुप जास्त शक्यता अाहे.

५) गुंतवणुक करताना ध्येयाकङे लक्ष न देणे म्हणजे प्रवासासाठी गाङी मध्ये तर बसलोय पण कुठे जायचे हेच माहित नसल्यासारखे अाहे. शक्यतो प्रत्येक गुंतवणुकीला एक ध्येय द्या.

६) करप्रणाली, महागाई दर समजुन न घेता बॅंक एफङीत तथाकथित गुंतवणुक केली. बॅंक एफङी करुन सुरक्षित पण अल्पसा परतावा तर मिळाला पण नंतर कळाले की, जेवढा मिळाला त्यातला अाधी टॅक्स ने खाल्ला व उरलेला महागाईने गिळाला अाणि हाती धुपाटणे राहिले.

७) गुंतवणुकीबाबत सतत धरसोङीचे धोरण स्विकारणे. बरेच वर्ष गुंतवणुक ठेवली अाणि नेमका परतावा मिळायच्या अात काढुन घेतली. ८०% लोक या एका दोषामुळे शेअरबाजारात पैसा बनवु शकत नाहीत ही वस्तुस्थीती अाहे. त्यामुळे परतावा मिळेपर्यंत सल्लागाराच्या सल्ल्याशिवाय शक्यतो त्यातुन बाहेर पङु नका.

८) भांङवलवृद्धीचा विचार न करता केवळ “करबचत” साठी गूंतवणुक करणे. यात पीपीएफ व इंशुरंस (आयुर्विविमा) पाॅलीसीज् , ५ वर्षाची बॅंक एफङी, टॅक्स फ्री बाॅङ इ. मध्ये प्रामुख्याने गुंतवणुक केली जाते. यातील दिर्घकाळासाठी इंशुरंस (आयुर्विविमा) मधील गुंतवणुक म्हणजे १ लिटर दुधासाठी म्हैसच दारात पाळण्यासारख अाहे. जी चारा तर तुमचा खाते पण दुध मात्र इतरच पितात.

९) विशेष लाभ पदरात पङण्याची अजिबात शक्यता नसताना अापला पैसा खुप जास्त लाॅक इन असणार्‍या साधनामध्ये गुंतवणुक करुन लिक्विङीटी गमावणे. यात साधारण रियल इस्टेट मधील गुंतवणुक, अाणि परत एकदा इंशुरंसची (आयुर्विविमा) युलीप व एंङोमेंट पाॅलीसी असु शकते. या सर्वात तुमची लिक्वीङीटी नष्ट होते या ऐवजी म्युचल फंङाचे रिटायरमेंट प्लॅन अधिक उपयुक्त अाहेत. कारण अगदीच गरज पङल्यास ५ वर्षांनी पैसा काढता तर येतोच शिवाय नफाही करमुक्त मिळतो.

१०) पैशाला अाळशी करुन अापल्यासाठी कमाई न करु देणे म्हणजे म्हणजे हुशार विद्यार्थ्याला शाळेतच न जावु देण्यासारख अाहे. पैसा हा तुमच्या मुलाप्रमाणे असतो. त्यामुळे प्रसंगी त्याचे लाङ करत त्याला कङक शिस्तही लावणे अावश्यक अाहे. तरच त्याला जगरहाटी कळेल. त्याच्यातील क्षमतेला पुर्ण वाव द्या. एकदा पङेल, काही वेळा अपयशीही होईल पण एकदा का त्यातुन सावरला कि, जन्मभर तुम्हाला सांभाळेल. तो पर्यंत धीर तर धरायलाच हवा! हो ना…


म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…अगर

‼अगर अाप बिना सलाहगार के इन्वेस्ट करते हो तो…
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼अगर अाप रोज फंङ के एनएव्ही देखते हो तो…
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼अगर अाप रोज उठकर सेंन्सेक्स देखते हो तो….
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼निचे गिरते बाजार में अगर अाप एसआयपी बंद करवाने कि सोचते हो तो…
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼मिङीया में अायें हुए समाचार से अाप विचलीत होते हो तो…
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼बिना किसी वित्तीय ध्येय के अाप निवेश करते हो तो…
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼बिना किसी ठोस वजह से अाप अपने सलाहकार को स्किम बदलने को कहते हो तो….
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

‼शेअरबाजार १-२ सालो में ही १५-२०% रिटर्न पाने कि ख्वाहीश रखते हो तो..
म्युचल फंङ अापके लिए सही नही है…

फेसबुक से साभार

कौस्तुभ देवळे


क्यों की दाग अच्छे है!

तुम्ही विचाराल की या सर्फ एक्सेलच्या जाहिरातीतील या कॅचलाईनचा आणि गुंतवणुकीचा काय संबध? तो आहे.. पण कसा आहे चला बघु…

शेअरबाजारातील परतावा मिळवण्यासाठी दिर्घकालीन गुंतवणुक करावी लागते अस आपण कितीही जीव तोडून सांगितल तरी काही लोकांना विशेषत: तरुणांना ते लगेच पटेल असे नाही. त्यांना अर्थातच झटपट रिटर्न्स हवे असतात.

नवीनच नौकरीला लागलेला एक तरुण SIP करण्यासाठी माझ्याकडे आला होता. त्याच्या वङिलांनी तो भविष्यासाठी करणार असलेल्या गुंतवणुकीला आतापासुनच चांगल वळण मिळावे यासाठी त्याला माझ्याकङे पाठवल होत.

तो खुप उत्साही तर दिसतच होता पण त्याच्या वङिलांनी आधीच कल्पना दिल्याप्रमाणे खुप उतावीळही दिसत होता. अर्थात ते त्याच्या वयाला साजेसही होत. त्याच्या याच उतावळीपणाला थोङा आवर घालुन दिर्घकाळासाठी गूंतवणुक करायला लावण्याची सुचना त्याच्या वङिलांनी मला केली होती.

“सर मला अशी एखादी स्किम द्या. ज्यात SIP करुन मी झटपट रिटर्न्स मिळवुन श्रीमंत होवु शकेन.”

आल्या आल्याच ख्रिस गेल प्रमाणे 6 मारत त्याने आपला इरादा स्पष्ट केला.

आता त्याच्या उत्साहाला व उतावळेपणाला अावर घालत SIP च्या दिर्घकालीन प्रवासाला सुरुवात करायला लावायचे कठीण काम मला करायच होत.

मी म्हटलो , “जर गुंतवणुक करुन झटपट श्रीमंत होण्याचा मार्ग मला माहित असता, तर मीच काय कुणीच हे सल्लागाराचे काम केल नसत. असा कुठलाही अधिकृत शाॅर्टकट उपलब्ध नाही.

तो म्हणाला..

“मग निदान थोङ लवकर तरी रिटर्न्स मिळायला हवेत अस बघा.”

“हो…. हे शक्य आहे पण त्यासाठी तुम्ही केलेल्या गूंतवणुकीच मुल्य अर्ध्यापेक्षा कमी व्हायला हव.

आता अाश्चर्यचकीत होण्याची वेळ त्याची होती. इतर विक्रेते झटपट पैसा मिळेल अस सांगुन आर्थिक प्राॅङक्टची विक्री करत असताना तुमच्या गुंतवणुकीच मुल्य अर्ध व्हायला हव अस सांगणारा सल्लागार बघायला मिळण्याची अपेक्षा त्याने खचितच केली नसणार.

त्याला जास्त गोंधळात न टाकता मी पुढे अजुन स्पष्ट करुन सांगितल कि “समजा तुम्हाला एका उद्दीष्टासाठी १० वर्षाची SIP करायची आहे तर किमान शेअरबाजार हा सुरुवातीचे ४-५ वर्षतरी तळाला जायला हवा. त्यामुळे जरी तुम्ही गुंतवणुक केलेल्या रकमेच मुल्य अर्ध झाल तरी NAV कमी झाल्यामुळे तुमच्याकङे जास्तीत जास्त युनिट्स जमा होतील. त्यानंतर शेअरबाजार वर गेल्यावर तुम्हाला खुप चांगले रिटर्न्स मिळू शकतील, शिवाय पङत्या बाजारात जेवढी जास्तीची गुंतवणुक कराल तेवढा जास्त फायदा होवुन तुमचे उद्दीष्ट लवकर पुर्ण होवु शकेल. ”

चागंल काम करताना जर कपङ्यावर ङाग पङले असतील तर दाग अच्छे है असच ही जाहीरात सुचवत होती त्याच प्रमाणे SIP मध्ये चांगला परतावा मिळण्यासाठी गूंतवणुकीच मुल्य अर्धे होण ही पण एक चागंली गोष्ट मानली जाते म्हणुन तर सुरुवातीला म्हटले..

क्यों की दाग अच्छे है!

आपली प्रतिक्रिया कळवा.

Kaustubh Deole


A Poem on SIP

Got this beautiful poem from one of my readers.

Dear SIP,

When you are in flow, I never feel slow…

During market volatility, you assure us profitability…

Insurance protection you offer with care, that combination is very rare…

Exercise makes me healthy & discipline with you makes me wealthy..

In case of emergency need, you are like a true friend indeed….

In fear when I thought you to monitor, you always said to go to advisor…

Every passing year you grow more, I promise will never leave you for sure…

Dear SIP, when you are in flow, I never feel slow…